《外匯管理條例》在第十七條明確規定：“境內機構、境內個人向境外直接投資或者從事境外有價證券、衍生產品發行、交易、應當按照國務院外匯管理部門的規定辦理登記。國家規定需要事先經有關主管部門批準或者備案的，應當在外匯登記前辦理批準或者備案手續。”

根據該規定，境內只要通過設立、并購、參股等方式在境外直接投資，獲得境外企業經營管理權的行為，就需要事先經過有關部門的批準或備案，這一過程就是我們通常所說的“ODI備案”，來源于“Outbound Direct Investment”的縮寫。而在我國，通常有外管局、商務部、發改委三個部門對外匯業務進行管理或核準，境內企業在向境外投資之前，需要先向商務部、發改委兩個部門提交材料拿到相應的核準文件，再報送外管局對所有的核準文件進行復核，如果復核通過的話，外管局會頒發一個《境外直接投資外匯登記證》，拿到這個證書后，企業才可以進行對外投資活動，投資資金也也能夠順利匯入匯出。那么，企業在最終通過外管局的登記之前，商務部和發改委的具體審核標準是什么呢？

商務部《境外 辦法》對ODI備案的審核標準規定

自2014年10月6日起施行的《境外 辦法》（商務部令2014年第3號）是商務部對境內企業開展境外投資活動的具體規定，在進行 ODI 備案過程中，商務部主要是對作為投資主體企業的資質進行審查，審查企業的投資資金來源是否干凈合規，以及是否有足夠的資金儲備去支撐這項對外投資項目，一般需要企業提交上一年度的財務審計報告、資產證明等相關材料。商務部審核通過后會頒發《企業境外投資證書》。

境外投資備案和核準的根本區別-ODI解讀

一、區分

　　核準:受審單位根據法律、法規、行政規章及有關文件，對申請人從事境外投資行為、申請某項境外投資權利或資格等依法進行確認。因此，核準只是按照ODI條件進行確認，只要符合條件一般都予以準許。

　　備案:是指ODI申請人按照法律、法規、行政規章及相關性文件等規定，提前向主管部門報備、留案的行為。相比核準而言，要求更高一些。

　　其中在境外設立無具體實業項目的股權投資基金或投資平臺，投資主體是PE基金如:人民幣基金的出境、離岸基金的設立以及近期熱議的SPAC都屬于發改委監管敏感行業的范疇。如果是基金類產品如QD產品則不屬于發改委監管范疇。

　　內保外貸中ODI的管理要求:內保外貸項下資金如用于直接或間接獲得對境外其他機構的股權或債權，該投資行為應當符合國家關于境外投資的相關政策導向及規定，此時就需要判斷ODI的核準、備案和信息報送等方面是否符合要求。

　　簡言之，國內企業向境外投資不論是新設公司、新建項目還是并購股權，只要涉及直接或間接獲得境外公司的所有權，控制權、經營管理權等，就需要進行境外投資備案。如果企業境外投資涉及敏感國家和地區、敏感行業的，需要實行核準管理。